（文/Lee），近日，證監(jiān)會網(wǎng)站公布了對萬業(yè)企業(yè)前董事林震森內(nèi)幕交易“萬業(yè)企業(yè)”的處罰結(jié)果，并責(zé)令林震森依法處理非法持有“萬業(yè)企業(yè)”的股票，對違法所得共計罰沒859萬余元。
內(nèi)幕信息的形成與公開過程
基于尋找海外并購殼公司的需要，上海浦東科技投資有限公司（以下簡稱浦東科投）管理合伙人李某將萬業(yè)企業(yè)納入了視野范圍。2015年4、5月份，李某向上海樸易資產(chǎn)管理有限公司董事長尚某強（曾任萬業(yè)企業(yè)總經(jīng)理）表示，浦東科投有意控股萬業(yè)企業(yè)并合作項目，希望能與萬業(yè)企業(yè)溝通該事項。之后，尚某強將此事告訴萬業(yè)企業(yè)董事長程某。程某表示萬業(yè)企業(yè)一直想轉(zhuǎn)型，可以進一步洽談，并讓萬業(yè)企業(yè)董事林震森負責(zé)聯(lián)系溝通。
2015年5月26日，林震森到尚某強的辦公室了解關(guān)于浦東科投的相關(guān)情況，尚某強表示浦東科投想找一個殼公司并看好萬業(yè)企業(yè)這個殼，有意與萬業(yè)企業(yè)合作。
2015年5月29日晚，浦東科投管理合伙人李某軍、投資總監(jiān)梁某鈷、李某、尚某強和林震森等五人會面。期間，林震森介紹了萬業(yè)企業(yè)及其控股股東三林萬業(yè)（上海）企業(yè)集團有限公司（以下簡稱三林萬業(yè)）的基本情況和業(yè)務(wù)狀況；李某介紹了浦東科投的背景、收購業(yè)績等情況，并重點介紹了擬收購境外集成電路企業(yè)UTAC公司的情況，表示浦東科投可以通過定增或其他方式與萬業(yè)企業(yè)深入合作。
2015年6月1日，林震森向程某匯報了浦東科投的基本情況，以及萬業(yè)企業(yè)擬發(fā)行股份收購境外標(biāo)的資產(chǎn)的合作意向。
2015年6月5日，程某、林震森、萬業(yè)企業(yè)副董事長金某良等四人向萬業(yè)企業(yè)實際控制人林某生匯報了浦東科投與萬業(yè)企業(yè)合作收購UTAC公司的意向。對此，林某生初步同意轉(zhuǎn)讓萬業(yè)企業(yè)的控制權(quán)給浦東科投，并請程某視情況而定。
2015年6月11日，浦東科投董事長朱某東及李某等四人與程某、金某良、林震森等人進行會談，洽談內(nèi)容主要包括：萬業(yè)企業(yè)以一定的價格轉(zhuǎn)讓股份給浦東科投及轉(zhuǎn)讓的比例；浦東科投已經(jīng)獲得UTAC公司的一個鎖定價格，萬業(yè)企業(yè)按一定價格發(fā)行股份給浦東科投，浦東科投與萬業(yè)企業(yè)聯(lián)合收購UTAC公司。因上述洽談事項敏感，為防止股價波動，程某當(dāng)即通知萬業(yè)企業(yè)董秘安排上市公司停牌事宜。
2015年6月12日，萬業(yè)企業(yè)發(fā)布《重大事項停牌公告》（臨2015-016），稱控股股東三林萬業(yè)正在籌劃重大事項，自2015年6月12日開市起的五個工作日停牌。
2015年7月20日，萬業(yè)企業(yè)發(fā)布《重大資產(chǎn)重組繼續(xù)停牌公告》（臨2015-022），稱上市公司重大資產(chǎn)重組交易對方為擁有標(biāo)的資產(chǎn)的第三方，交易方式為發(fā)行股份購買資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)屬電子行業(yè)。
2015年11月17日，萬業(yè)企業(yè)發(fā)布《關(guān)于第一大股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓提示性公告》（臨2015-046），稱控股股東三林萬業(yè)與浦東科投于2015年11月16日簽署《關(guān)于上海萬業(yè)企業(yè)股份有限公司之股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定三林萬業(yè)擬將其持有的萬業(yè)企業(yè)股份227,000,000股轉(zhuǎn)讓給浦東科投。轉(zhuǎn)讓完成后，浦東科投持股比例為28.16%，成為萬業(yè)企業(yè)第一大股東。同日，萬業(yè)企業(yè)又發(fā)布《關(guān)于終止重大資產(chǎn)重組事項的公告》（臨2015-044），稱因重組事項涉及諸多法律問題和技術(shù)問題，涉及多個國家和地區(qū)，在規(guī)定時限內(nèi)公司難以完成所需相關(guān)工作，公司決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。
萬業(yè)企業(yè)通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式與浦東科投聯(lián)合收購UTAC公司，以及浦東科投控股萬業(yè)企業(yè)，分別屬于《證券法》第六十七條第二款第二項“公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定”，以及第七十五條第二款第三項“公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化”，構(gòu)成《證券法》第七十五條第二款規(guī)定的內(nèi)幕信息。該內(nèi)幕信息形成不晚于2015年5月29日，分別于2015年7月20日和11月17日公開。林震森時任萬業(yè)企業(yè)董事，是本次重大資產(chǎn)重組的主要參與者，是內(nèi)幕信息知情人。
林震森內(nèi)幕交易“萬業(yè)企業(yè)”
據(jù)證監(jiān)會披露，冠源企業(yè)與福信咨詢同在2008年6月25日開立證券賬戶，且冠源企業(yè)和福信咨詢均系一人有限責(zé)任公司，其法定代表人分別為吳某文和游某寧。吳某文和游某寧分別將“冠源企業(yè)”、“福信咨詢”證券賬戶委托給金某良，金某良又委托林震森管理和交易上述兩個證券賬戶?！肮谠雌髽I(yè)”和“福信咨詢”兩個證券賬戶交易“萬業(yè)企業(yè)”的Mac地址、硬盤序列號與林震森本人筆記本電腦的Mac地址、硬盤序列號一致，可以認定林震森控制兩個證券賬戶交易“萬業(yè)企業(yè)”。
2015年5月29日至2015年6月11日，“冠源企業(yè)”和“福信咨詢”兩個賬戶累計買入“萬業(yè)企業(yè)”444,927股，買入成交金額為4,518,489.60元。截至2018年3月19日，兩個賬戶共計獲利2,865,646.42元，其中，“冠源企業(yè)”賬戶獲利1,746,800.36元，“福信咨詢”賬戶獲利1,118,846.06元。
證監(jiān)會認為，林震森的上述行為違反《證券法》第七十三條、第七十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零二條所述“證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券”的行為。
林震森陳述申辯意見
第一，關(guān)于違法所得計算。林震森主張其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入的444,927股“萬業(yè)企業(yè)”中，實際賣出的99,200股所獲收益屬于內(nèi)幕交易違法所得，沒有賣出的345,727股的賬面收益不屬于內(nèi)幕交易違法所得。此外，林震森認為其在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)買入股票的后期分紅收益，不應(yīng)計入違法所得。
第二，關(guān)于從輕、減輕處罰。林震森主張其積極配合我會調(diào)查，按照我會要求提供資料、制作詢問筆錄等。在我會僅調(diào)查“冠源企業(yè)”證券賬戶的情況下，其主動向調(diào)查人員提交了有關(guān)“福信咨詢”證券賬戶的交易資料，并承認該賬戶也在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易了“萬業(yè)企業(yè)”。上述行為構(gòu)成《行政處罰法》第二十七條第一款第（一）、（三）項情形以及《證券市場禁入規(guī)定》第七條第（一）、（二）項情形，請求我會給予從輕或減輕處罰。
證監(jiān)會共罰沒林震森859萬余元
第一，關(guān)于違法所得計算。根據(jù)我會一貫做法，在對涉案賬戶計算違法所得時，不僅要計算賣出證券產(chǎn)生的實際獲利，還應(yīng)對持有證券計算賬面獲利。同時，分紅屬于涉案證券獲得的孳息收益，同樣具有違法性，應(yīng)一并納入違法所得進行計算。當(dāng)事人關(guān)于違法所得計算的主張缺乏依據(jù)，我會不予采納。
第二，關(guān)于從輕、減輕處罰。經(jīng)核實，當(dāng)事人的確存在積極配合調(diào)查及主動交待我會未掌握的違法事實的情況。上述情節(jié)雖不屬于《行政處罰法》第二十七條及《證券市場禁入規(guī)定》第七條規(guī)定的情形，但是林震森主動交待我會未掌握的違法事實的行為，系其主動悔過的表現(xiàn)，為體現(xiàn)處罰與教育相結(jié)合的原則，我會決定采納當(dāng)事人的陳述申辯意見，對其酌定予以從輕處罰。
根據(jù)林震森違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我會決定：責(zé)令林震森依法處理非法持有的“萬業(yè)企業(yè)”345,727股；對林震森沒收違法所得2,865,646.42元，并處以5,731,292.84元罰款。
因個人原因辭去其擔(dān)任的董事職務(wù)
據(jù)萬業(yè)企業(yè)2017年6月公告披露，林震森先生因個人原因辭去其擔(dān)任的董事及董事會下設(shè)專業(yè)委員會所有職務(wù)，其辭職報告自送達董事會之日起生效。
資料顯示，林震森先生,1971年9月出生,中共黨員,法學(xué)士,工商管理碩士,律師。曾在中國工商銀行福州市分行工作。2001年加入三林集團,歷任福建印福油脂工業(yè)有限公司總裁助理、行政總監(jiān),上海中遠三林置業(yè)集團有限公司法律顧問、辦公室常務(wù)副主任、主任,三林萬業(yè)(上海)企業(yè)集團有限公司行政人事部總經(jīng)理、總裁助理(兼任行政人事部總經(jīng)理)?，F(xiàn)任三林萬業(yè)(上海)企業(yè)集團有限公司副總裁(兼任行政人事部總經(jīng)理)。
