1.AI芯片需求旺盛，臺(tái)積電8月營收激增34%

2.馬斯克腦機(jī)公司Neuralink：已為全球12人植入芯片

3.一筆帶過、匆匆提及，蘋果發(fā)布會(huì)幾乎聽不到AI

4.iPhone Air或成升級(jí)周期催化劑，投行上調(diào)蘋果目標(biāo)股價(jià)

5.CPO成半導(dǎo)體新戰(zhàn)場(chǎng)！ 英偉達(dá)揪臺(tái)積電搶攻 供應(yīng)鏈要角一次看

1.AI芯片需求旺盛，臺(tái)積電8月營收激增34%

臺(tái)積電9月10日公布最新營收?qǐng)?bào)告，8月合并營收約為3357.72億元新臺(tái)幣，較上月增加了3.9%，較去年同期增加了33.8%，創(chuàng)單月歷史次高以及歷年同期新高，表明全球?qū)舛薃I硅片的需求持續(xù)增長。

臺(tái)積電累計(jì)2025年1至8月營收約為24319.83億元新臺(tái)幣，較去年同期增加了37.1%。

臺(tái)積電是后ChatGPT時(shí)代人工智能熱潮的最大受益者之一，因?yàn)樗谟ミ_(dá)加速器的生產(chǎn)中發(fā)揮著核心作用。臺(tái)積電也是全球最大的最先進(jìn)芯片生產(chǎn)商，其芯片為蘋果公司的iPhone提供芯片。

人工智能的持續(xù)增長讓投資者更加相信，未來幾年人工智能支出將持續(xù)增長，這得益于該技術(shù)的廣泛應(yīng)用。周二，甲骨文公司（Oracle）公布了積極的云業(yè)務(wù)前景，激發(fā)了人們對(duì)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速的希望，其股價(jià)飆升至歷史新高。上周，博通公司股價(jià)上漲，此前有報(bào)道稱，該公司已獲得與OpenAI聯(lián)合開發(fā)的價(jià)值超過100億美元的芯片訂單。

2.馬斯克腦機(jī)公司Neuralink：已為全球12人植入芯片

Neuralink

北京時(shí)間9月10日，據(jù)路透社報(bào)道，埃隆·馬斯克(Elon Musk)旗下腦機(jī)接口公司Neuralink周二表示，該公司已經(jīng)在全球范圍內(nèi)為12人植入其芯片。

這較6月份時(shí)宣布的數(shù)字有所增長。今年6月，Neuralink合作伙伴巴羅神經(jīng)學(xué)研究所稱，已有7名嚴(yán)重癱瘓的患者接受了Neuralink的植入物，并正在使用它們通過意念控制數(shù)字設(shè)備和物理設(shè)備。

Neuralink公司周二在社交平臺(tái)X上表示，這些患者累計(jì)使用其設(shè)備達(dá)2000天，總使用時(shí)長超過1.5萬小時(shí)。今年7月，Neuralink宣布將在英國啟動(dòng)芯片臨床試驗(yàn)，并與倫敦大學(xué)學(xué)院醫(yī)院和紐卡斯?fàn)栣t(yī)院合作開展研究。

今年6月，Neuralink在一輪融資中獲得了6.5億美元的資金支持。

3.一筆帶過、匆匆提及，蘋果發(fā)布會(huì)幾乎聽不到AI

蘋果AI

北京時(shí)間9月10日，據(jù)科技網(wǎng)站TheVerge報(bào)道，蘋果備受期待的秋季發(fā)布會(huì)帶來了關(guān)于AirPods、Apple Watch、iPhone等多項(xiàng)硬件的更新消息。但整場(chǎng)發(fā)布會(huì)時(shí)間明顯比往常短，僅為1小時(shí)15分鐘，其中一個(gè)重要的熱詞卻在大部分宣傳中缺席了：人工智能(AI)。

盡管蘋果CEO蒂姆·庫克(Tim Cook)表示，公司“正在實(shí)現(xiàn)iPhone有史以來最大的飛躍”，但這場(chǎng)新款iPhone發(fā)布會(huì)上僅草草提及了Apple Intelligence系統(tǒng)。

這次發(fā)布會(huì)與iPhone 16去年發(fā)布時(shí)蘋果對(duì)AI的大肆宣傳形成了鮮明對(duì)比。當(dāng)時(shí)，蘋果承諾的部分AI旗艦功能未能如期推出，導(dǎo)致公眾失望。

今年，蘋果更多地談?wù)揂I在后臺(tái)如何驅(qū)動(dòng)功能，而較少強(qiáng)調(diào)將AI直接呈現(xiàn)在消費(fèi)者面前。這與上個(gè)月谷歌Pixel 10的發(fā)布會(huì)以及三星1月份的發(fā)布會(huì)形成對(duì)比。蘋果在AI智能體布局方面落后，不足以將這一輔助工具置于舞臺(tái)中心，因此這次發(fā)布會(huì)更多聚焦于硬件，以及AI如何在幕后提供支持。

蘋果在發(fā)布新款A(yù)pple Watch時(shí)，對(duì)AI的提及同樣顯得倉促。高管們強(qiáng)調(diào)，蘋果的機(jī)器學(xué)習(xí)算法能夠在30天內(nèi)分析用戶血壓對(duì)心跳的反應(yīng)。這依托于涵蓋超過10萬名參與者的一系列研究。

長期以來，蘋果一直因在AI競(jìng)賽中落后而備受批評(píng)。最近至少有10名員工從其AI研究部門離職，其中上周就有4人，不少人跳槽到了Meta、OpenAI等對(duì)手那里。

4.iPhone Air或成升級(jí)周期催化劑，投行上調(diào)蘋果目標(biāo)股價(jià)

iPhone Air

北京時(shí)間9月10日，據(jù)科技網(wǎng)站AppleInsider報(bào)道，美國投行Evercore旗下研究機(jī)構(gòu)Evercore ISI發(fā)布研報(bào)稱，蘋果的新款iPhone Air將成為拖延已久的升級(jí)周期的催化劑，并略微上調(diào)了蘋果股票的目標(biāo)價(jià)。不過，歷史經(jīng)驗(yàn)表明，這一判斷存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)Evercore在9月9日發(fā)給投資者的一份研報(bào)，該公司將蘋果股票目標(biāo)價(jià)從250美元上調(diào)至260美元。分析師認(rèn)為，iPhone 17系列，尤其是新推出的iPhone Air，在設(shè)計(jì)上有足夠變化，能夠重新激發(fā)市場(chǎng)需求。

Evercore總結(jié)了蘋果發(fā)布會(huì)的五大要點(diǎn)。分析師認(rèn)為，這些舉措標(biāo)志著iPhone銷售開啟了一個(gè)新的多年發(fā)展規(guī)劃。他們重點(diǎn)介紹了iPhone Air。這款手機(jī)定價(jià)為999美元，比其他機(jī)型更輕更薄。Evercore將它直接與MacBook Air作比較，后者在2008年推出時(shí)曾對(duì)蘋果筆記本陣容的轉(zhuǎn)型產(chǎn)生重大影響，但當(dāng)時(shí)市場(chǎng)反應(yīng)平平。

Evercore還對(duì)蘋果在高通脹環(huán)境下堅(jiān)持價(jià)格不變表示歡迎。iPhone Air定價(jià)為999美元，而iPhone17 Pro起售價(jià)為1099美元。分析師表示，蘋果此舉是一項(xiàng)戰(zhàn)略性操作，旨在保持用戶對(duì)其生態(tài)系統(tǒng)的忠誠度。他們認(rèn)為，這也讓蘋果在與Android手機(jī)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于更有利的位置，例如三星的Galaxy S25 Ultra和谷歌的Pixel 9 Pro。

5.CPO成半導(dǎo)體新戰(zhàn)場(chǎng)！ 英偉達(dá)揪臺(tái)積電搶攻 供應(yīng)鏈要角一次看

人工智能（AI）運(yùn)算需求爆發(fā)式成長，共封裝光學(xué)（CPO）技術(shù)成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新戰(zhàn)場(chǎng)，2026年將切入英偉達(dá)Rubin系列，產(chǎn)值上看百億美元。 SEMICON Taiwan 2025前夕，硅光子國際論壇率先揭開序幕，臺(tái)積電與英偉達(dá)（NVIDIA）再度攜手，搶攻AI數(shù)據(jù)中心超級(jí)運(yùn)算龐大商機(jī)。

法人分析，隨著英偉達(dá)Rubin架構(gòu)與CPO技術(shù)大舉導(dǎo)入，相關(guān)臺(tái)廠有望成為最大贏家。 其中，波若威、光圣在光纖組件與連接器領(lǐng)域具備領(lǐng)先地位; 志圣、弘塑、辛耘則切入封裝與測(cè)試設(shè)備供應(yīng)鏈; 旺硅、穎崴掌握高速測(cè)試解決方案。 這些公司不僅有望直接受惠英偉達(dá)與臺(tái)積電的合作，也可能因CPO標(biāo)準(zhǔn)化后，進(jìn)一步進(jìn)入國際數(shù)據(jù)中心供應(yīng)鏈。

去年被視為硅光子產(chǎn)業(yè)啟蒙年，臺(tái)積電研發(fā)副總徐國晉表示，隨技術(shù)進(jìn)展，未來幾年硅光子需求可望呈倍數(shù)成長。 硅光子最大價(jià)值在于提升能源效率，目前臺(tái)積電已在多項(xiàng)技術(shù)上取得突破。

臺(tái)積電處長黃士芬指出，AI運(yùn)算的發(fā)展導(dǎo)致「內(nèi)存墻」效應(yīng)日益嚴(yán)重，傳統(tǒng)電氣互連無法應(yīng)付超大規(guī)模資料傳輸。 硅光子則能透過三路徑擴(kuò)張：波長分工多工（WDM）、單波長速率提升、先進(jìn)調(diào)變技術(shù)。 其中，馬赫-曾德爾調(diào)變器（MZM）適合高速高功率場(chǎng)景，微環(huán)調(diào)變器（MRM）則兼具小尺寸與高密度優(yōu)勢(shì)，成為CPO實(shí)現(xiàn)高效傳輸?shù)暮诵脑?/p>

黃士芬強(qiáng)調(diào)，臺(tái)積電已建立完整制程設(shè)計(jì)套件（PDK），涵蓋波導(dǎo)、分光器、波長合波器等模組，顯示其在光子集成電路（PIC）制造的技術(shù)實(shí)力。 隨著異質(zhì)整合與先進(jìn)封裝成熟，臺(tái)積電正積極推進(jìn)光學(xué)解決方案的落地。

英偉達(dá)打造多重網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)，包括NVLink用于連接GPU芯片、InfiniBand和Spectrum-X以太網(wǎng)用于擴(kuò)展運(yùn)算基礎(chǔ)設(shè)施，而臺(tái)積電提供英偉達(dá)最強(qiáng)火力支援。 英偉達(dá)網(wǎng)絡(luò)部門資深副總裁Gilad Shainer指出，英偉達(dá)的Rubin架構(gòu)所采用之CPO，利用微環(huán)調(diào)變器，將功耗效率提升3.5倍，網(wǎng)絡(luò)彈性提升10倍。 未來CPO技術(shù)透過將光學(xué)引擎直接整合至芯片封裝中，大幅縮短訊號(hào)傳輸距離、降低功耗并提升系統(tǒng)密度，成為解決AI運(yùn)算瓶頸關(guān)鍵技術(shù)。

市場(chǎng)數(shù)據(jù)也呼應(yīng)這股熱潮，法人指出，若Rubin架構(gòu)全面導(dǎo)入，最快2026年起將形成百億美元級(jí)新藍(lán)海，2030年CPO占高速資料傳輸解決方案比重可望突破50%，將帶動(dòng)硅光子組件、先進(jìn)封裝與網(wǎng)絡(luò)設(shè)備廠同步受惠。