（）疫情正在強烈沖擊著東南亞地區(qū)，尤其以印度和越南最為嚴重。

在第四波疫情中，越南出現(xiàn)了多種病毒株，最常見的是在印度和英國發(fā)現(xiàn)的變異毒株，其中印度變異毒株較為普遍。5月以來，越南每日新增病例激增，據(jù)越南衛(wèi)生部最新數(shù)據(jù)，自5月27日6時至5月28日6時，越南新增245例新冠肺炎確診病例，疫情仍然在越南北部蔓延。

印度方面情況也不容樂觀，5月30日消息，印度疫情仍然在惡化，印度全國超一半的地方政府已選擇“封城”，生產(chǎn)生活紛紛停擺，多個支柱產(chǎn)業(yè)也面臨著嚴重的沖擊。不可避免地，電子科技制造業(yè)影響嚴重，多個手機工廠仍然處于停工階段。

疫情的再度來臨成為了全球制造產(chǎn)業(yè)的又一次考驗。印度和東南亞作為全球供應(yīng)鏈的重要生產(chǎn)地區(qū)，其所面臨的困難必將會影響著全球產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時在疫情再次籠罩下，全球產(chǎn)業(yè)鏈的布局和安全又將敲起每個國家和企業(yè)的警鐘，而近來更是有制造產(chǎn)業(yè)鏈回流中國的聲音。

越南印度停擺，手機產(chǎn)能暴跌

越南是近年來新興崛起的制造業(yè)國家，承接了大部分中國溢出的制造業(yè)產(chǎn)能。然而，這一場疫情，也未能幸免。

越南衛(wèi)生部部長阮清龍5月29日證實，國內(nèi)已發(fā)現(xiàn)新的新冠肺炎變種病毒，且混合了印度與英國變種病毒株的特性，更容易透過空氣傳播，為該國近來新冠肺炎疫情惡化的主要元兇。

自5月31日起，越南胡志明市開始實施社交隔離措施，除了學(xué)校、醫(yī)院、工廠等地的公共場所最多只允許5人聚集，除了提供生活必需品外，其他服務(wù)暫停。

早在5月18日，越南北江省便已經(jīng)暫時關(guān)閉了省內(nèi)云中、光州、廷湛、雙溪-內(nèi)皇四個工業(yè)園區(qū)，其中3個園區(qū)內(nèi)是為蘋果代工的富士康工廠。由于越南北部疫情加重，除富士康外，立訊精密、海能實業(yè)、鴻騰精密、三星電子等企業(yè)也按當?shù)卣揽匾螅髯躁P(guān)閉了當?shù)毓S。

富士康在5月19日表示，集團部分子公司在越南北江地區(qū)廠區(qū)自5月18日起暫停營運，其他廠區(qū)皆維持營運狀態(tài)。海外布局以越南為主的立訊精密，位于北寧和北江省的工廠也處于停工狀態(tài)。越南北江省官員對此表示，希望兩家公司的工廠能夠在兩周內(nèi)恢復(fù)運營，以降低對全球供應(yīng)鏈所產(chǎn)生的負面影響。

據(jù)了解，立訊精密與歌爾股份均在越南的工廠生產(chǎn)AirPods系列產(chǎn)品，其中AirPods Max產(chǎn)品的大部分訂單更是被兩者包攬?！叭绻皇峭．a(chǎn)兩周，對蘋果影響不大，如果停產(chǎn)時間延長，AirPods Max產(chǎn)量可能會大幅減少，蘋果也將下調(diào)今年業(yè)績?！?/p>

越南在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的位置是生產(chǎn)電子零配件及組裝電子產(chǎn)品，近幾年，越南因為勞動力紅利、招商引資政策的刺激，外加中美貿(mào)易摩擦的大環(huán)境，吸引了全球大型電子巨頭，電子產(chǎn)品制造已經(jīng)成為了越南的支柱產(chǎn)業(yè)，占了越南出口的比重超過23%。

三星可以算是近年投資越南最大手筆的科技巨頭，其在2019年關(guān)閉了在中國的最后一家手機制造工廠，宣告全部撤離中國，目前三星手機制造基本上全靠越南。三星工廠所在地北寧省從25日起開始實行宵禁和其他旅行限制，位于北江市的廠房已逾40名員工確診而暫停營運。盡管只是部分工廠停工，可是對三星手機的產(chǎn)能仍然造成一定影響。

相較越南，印度的疫情可以說更加不受控。自4月下旬爆發(fā)第二波疫情以來，一度連續(xù)25天，每日新增確診病例超過30萬。據(jù)印度衛(wèi)生部門5月31日公布的最新數(shù)據(jù)，過去24小時內(nèi)，印度新增確診病例152734例，累計確診達28047534例；新增死亡病例3128例，累計死亡329100例。

據(jù)路透社報道，由于新冠疫情，目前iPhone 12在印度的產(chǎn)能已經(jīng)下降50%以上，原因在于為蘋果代工的富士康在印度一家工廠中，已有100多名工人確診感染，目前工廠負責代工的蘋果手機已減產(chǎn)超過50%。

對于小米、OPPO等在印度設(shè)立產(chǎn)線或通過代工廠生產(chǎn)產(chǎn)品的公司而言，工廠產(chǎn)能的下降將直接影響手機出貨量，導(dǎo)致出貨量下跌。此外，印度市場作為極具潛力的手機市場，新冠疫情也對印度市場消費者的消費意愿造成影響。

據(jù)Counterpoint高級研究分析師普拉奇·辛格預(yù)測，印度目前正在經(jīng)受第二波更猛烈的新冠疫情浪潮打擊，由于持續(xù)停產(chǎn)和封閉社區(qū)，消費者需求將受到嚴重打擊。

目前全球前五大手機品牌，包括三星、蘋果、小米、OPPO、vivo都在印度設(shè)有生產(chǎn)線或通過代工進行生產(chǎn)，且比重正逐年擴大，而當前的產(chǎn)出仍以供應(yīng)當?shù)匦枨鬄橹?。疫情?dǎo)致多家手機工廠停工，嚴重沖擊著手機產(chǎn)量。

有一名手機產(chǎn)業(yè)鏈人士告訴記者：“作為全球兩大手機代工的重要國家，越南在疫情管控方面的措施要比印度來得更加迅速和有效，目前越南在人員管控比較到位，也愿意配合政府的防疫措施，而且越南也緊急向歐洲、中國等地區(qū)采購疫苗。短期來看，停工影響肯定存在的，不過長遠來看，相信越南要比印度更快恢復(fù)?！?/strong>

半導(dǎo)體供應(yīng)隱憂，東南亞與中國臺灣的“疫情關(guān)”

相比較越南與印度，東南亞當中馬來西亞和中國臺灣是全球半導(dǎo)體供應(yīng)的重要“引擎”。目前除了越南和印度外，馬來西亞、泰國和中國臺灣也受到疫情的沖擊，每天新增的確診病例數(shù)量都在刷新紀錄。

以馬來西亞為例，該國政府宣布在6月1日開始，全國范圍內(nèi)實施“全面封鎖”，暫停經(jīng)濟和社會活動，僅開放必要經(jīng)濟和服務(wù)領(lǐng)域，第一階段為期2周，第2階段將維持4周之久。

馬來西亞是全球半導(dǎo)體封裝測試的主要中心之一，此次“封國”或?qū)⑦M一步加劇全球“缺芯”的現(xiàn)狀。據(jù)了解，馬來西亞擁有超過50家大型半導(dǎo)體公司，其中大多數(shù)是跨國公司，包括AMD、恩智浦、ASE、英飛凌、意法半導(dǎo)體、英特爾、瑞薩、德州儀器和日月光等，相對其他東南亞國家，馬來西亞在全球半導(dǎo)體封測市場上一直就有其獨特的地位。

2018年馬來西亞的集成電路出口份額已超過了日本，與美國旗鼓相當。有統(tǒng)計顯示，在馬來西亞建廠的旺詮，月產(chǎn)能達到150-170億顆電阻，華新科旗下的釜屋電機月產(chǎn)能也有150-160億顆電阻，這2家臺廠在馬來西亞的電阻產(chǎn)能就占到了全球7.5%。

按照馬來西亞政府的政策，目前工廠生產(chǎn)線只能維持10-20%的低度人力運作。業(yè)內(nèi)人士表示，這等于只是維護產(chǎn)線不關(guān)停的狀態(tài)，幾乎不能生產(chǎn)。受此次馬來西亞“封國”影響，預(yù)計半導(dǎo)體封測產(chǎn)能以及車用MLCC、芯片電阻、固態(tài)電容、鋁質(zhì)電容等元器件將受較大沖擊。蘋果在馬來西亞的供應(yīng)商如村田、瑞薩電子和Ibiden等，都因政策要求不得不停產(chǎn)，將有可能導(dǎo)致蘋果秋季新品延遲發(fā)布。

另外一個全球半導(dǎo)體供應(yīng)重點地區(qū)當屬中國臺灣，據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織預(yù)計，2020年全球半導(dǎo)體產(chǎn)值約4260億美元。另據(jù)臺灣工研院的預(yù)測，臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)值規(guī)模為1147億美元，約占全球產(chǎn)值的四分之一。

5月中旬以來，中國臺灣本土疫情陡然升溫。隨著日益嚴峻的防疫環(huán)境變化，臺灣地區(qū)已將“三級警戒”由原來的5月28日延長至6月14日，此外其本土感染人數(shù)也已經(jīng)突破1萬人，每天新增超過100例以上，尤其是以雙北地區(qū)最為嚴重。

若臺灣確診病例持續(xù)增加、疫情向晶圓廠密集的臺北以南擴散，如新竹、臺南，大量工廠勢必受影響關(guān)閉，影響產(chǎn)能，可能造成全球半導(dǎo)體供給不足情況加劇。

中國臺灣封測大廠京元電子因為廠區(qū)的群聚感染，宣布決定6月4日夜班到6日的日班各廠區(qū)停工2天，機臺停機不關(guān)電，公司進行全面消毒，日班下周起將執(zhí)行分流，分在家上班與公司上班，共分3班，每班預(yù)計上2天。雖然其一再強調(diào)疫情受影響范圍集中在公司部分區(qū)域，并無停工的情形，但是日益升高的疫情必然會是半導(dǎo)體廠商的一大隱憂。

目前中國臺灣方面并沒有實行普篩等措施，感染源一日未排查出來的情況下，疫情的風險仍然偏高。此外疫苗問題也是近期中國臺灣社會鬧得沸沸揚揚的事情，采購不足且未能及時到貨的情況下，疫情要全面有效控制下來并不是這一兩個月能實現(xiàn)的。

缺水、停電的負面影響也還在繼續(xù)，疫情下的中國臺灣地區(qū)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈似乎遍布著危機。

制造回流中國大陸？短期長期兩面看

有機構(gòu)預(yù)測，在印度、越南等東南亞地區(qū)疫情肆虐下，中國大陸的疫情防控得當，因此在部分勞動密集型的制造領(lǐng)域，或許會令部分制造業(yè)回流。

現(xiàn)代制造業(yè)是一個龐大體系，全球化分工非常成熟，土地、勞動力、基建是必要配套條件。在疫情之前，中美貿(mào)易戰(zhàn)下，有部分跨國科技巨頭已經(jīng)陸續(xù)開始把供應(yīng)鏈有計劃移轉(zhuǎn)至東南亞等地，如三星、富士康等，他們均在越南、印度建廠。

不過當疫情來臨后，土地、勞動力等成本因素并不是供應(yīng)鏈唯一需要考慮的東西，諸如政府治理能力、應(yīng)對突發(fā)事件的能力，也是保證制造供應(yīng)鏈穩(wěn)定和安全的關(guān)鍵條件。

“回流的可能集中在部分中高端制造業(yè)上，因為這類產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值利潤較高，成本并不是唯一考量的，更重要的是需要保證產(chǎn)能，供應(yīng)需穩(wěn)定。”一名海外供應(yīng)鏈人士姚浩（化名）對記者說。

據(jù)媒體報道，富士康在鄭州做蘋果組裝的工廠開始不斷招聘，不惜重金在短時間內(nèi)招了很多工人，以彌補在越南和印度等地的受挫，期望盡快恢復(fù)產(chǎn)能。

得益于制造業(yè)的穩(wěn)定，2021年1-4月，中國大陸出口持續(xù)超預(yù)期，全球份額逆勢增長。據(jù)商務(wù)部披露的數(shù)據(jù)顯示，4月中國大陸出口同比增速（美元計價）達到32.3%，較一季度進一步走高，中國大陸出口在全球的份額繼續(xù)提高，遠遠超出市場預(yù)期。

根據(jù)麥肯錫調(diào)查顯示，疫情之前，沒有采購商計劃未來5年增加從中國大陸的采購額，而疫情發(fā)生后，有13%的采購主管預(yù)計將增加中國大陸的采購份額，主要原因是，中國強大的價值鏈整合能力，生產(chǎn)供貨穩(wěn)定，另外中國大陸政府在疫情防控的能力也是國際采購商看重的。

不過并非所有企業(yè)都會回流，一些跨國或者全球擴張階段的手機企業(yè)預(yù)估依然會堅守。姚浩認為：“全球Top 5的手機廠商應(yīng)該都會繼續(xù)堅守越南和印度市場，根本原因就是市場和勞動成本紅利。”

自2007年越南正式加入WTO以來，越來越多的勞動密集型企業(yè)開始將工廠遷移至此，其也成為吸引全球制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的高地。據(jù)不完全統(tǒng)計，在越南投資建廠的手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)中，主要以蘋果產(chǎn)業(yè)鏈、臺企消費電子代工/組裝廠、韓國電子工業(yè)巨頭為主。

不過中國大陸手機產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在越南的投資布局還是相對印度較少，這是由于越南市場規(guī)模較小，員工工資相對印度較高，人口紅利逐漸縮小，生產(chǎn)成本也相應(yīng)增加，企業(yè)更多是將當?shù)刈鳛橄乱粋€產(chǎn)能轉(zhuǎn)移地，或是對外出口的跳板。

短期來看，疫情導(dǎo)致越南和印度的人們工作和收入不穩(wěn)定，減少消費支出，或許會令國內(nèi)手機廠商的出貨大幅下降，這是不可避免的；長期來看，疫情的爆發(fā)并不會影響其產(chǎn)能向印度和越南轉(zhuǎn)移，原因在于綜合生產(chǎn)成本仍然會比中國大陸要低，加上當?shù)卣叻龀?，利潤依然吸引，而且還能適當規(guī)避中美政治和貿(mào)易摩擦風險。

在當下全球產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣的情形下，疫情必定會給產(chǎn)業(yè)的制造和終端層面造成短期不利的沖擊，同時也會令更多企業(yè)思考自身供應(yīng)鏈構(gòu)建的成本、穩(wěn)定和安全三個因素的平衡。

“疫情或許會令部分中高端制造供應(yīng)鏈企業(yè)重新回到中國大陸，不過中國大陸產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與升級的大趨勢并不會變?！?/strong>姚浩表示。 （校對/Andrew）