12月18日，由半導(dǎo)體投資聯(lián)盟、愛集微共同舉辦的“2022第三屆半導(dǎo)體投資聯(lián)盟年會暨中國IC風(fēng)云榜頒獎典禮”在北京成功舉辦，廣東長石股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“長石資本”）及長石資本創(chuàng)始合伙人汪恭彬分別榮獲“年度最佳早期投資機(jī)構(gòu)獎”和“年度杰出投資人獎”。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金有限公司(簡稱“大基金”)總裁丁文武先生向長石資本頒發(fā)獎杯。
會議期間，長石資本管理合伙人丁忠民接受了集微網(wǎng)的獨(dú)家專訪。
丁忠民在接受專訪時表示，長石資本自成立以來，始終以“構(gòu)建核心產(chǎn)業(yè)朋友圈，發(fā)現(xiàn)并成就偉大企業(yè)”為使命，以“成為健康長久企業(yè)”為愿景，以“客戶為中心，以奮斗者為本，提高判斷力，保持好奇心”為價值觀，并獲得行業(yè)的廣泛肯定。
投資總額近3億元 Portfolio均實現(xiàn)大幅增長
長石資本2017年設(shè)立硬科技產(chǎn)業(yè)鏈第一期基金，基金出資人包括深創(chuàng)投，粵科母基金，東莞母基金，蘋果以及安卓產(chǎn)業(yè)鏈資本，聚焦以汽車、手機(jī)及IoT產(chǎn)業(yè)鏈為核心的芯片、新材料和核心零部件領(lǐng)域的投資，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上市公司，建立合作共贏的協(xié)同系統(tǒng)。
目前長石資本在半導(dǎo)體領(lǐng)域投資項目數(shù)量超過15家，投資項目總額近3億元。包括比亞迪半導(dǎo)體、中微半導(dǎo)體、東微半導(dǎo)體、昂瑞微、中科藍(lán)訊、英集芯、杰華特、智融科技、芯德半導(dǎo)體、數(shù)明半導(dǎo)體、類比半導(dǎo)體、云英谷、誠瑞光學(xué)、飛恩微電子等。
丁忠民介紹，長石資本主要的投資方向為消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，今年在鋰電池和汽車半導(dǎo)體這兩個賽道布局比較多。鋰電池方面主要是關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上游的材料方向；汽車半導(dǎo)體方面，主要關(guān)注車載模擬芯片和車載通訊芯片。不僅如此，長石資本在半導(dǎo)體封測行業(yè)和半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)也有涉足。
丁忠民認(rèn)為，2021年新能源汽車產(chǎn)業(yè)迎來了高速發(fā)展，尤其是全球缺芯的大環(huán)境和自主可控的強(qiáng)烈需求使國內(nèi)整車廠開始積極導(dǎo)入國產(chǎn)芯片供應(yīng)商，營收大都實現(xiàn)了大幅度的增長，如果不是因為產(chǎn)能問題，可能會增長得更快。
“今年長石的Portfolio均實現(xiàn)了大幅度的增長，我們關(guān)注的領(lǐng)域也都處在快速成長期。我們相信只要被投企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)健康持續(xù)的增長，就能收獲滿意的回報。”丁忠民告訴集微網(wǎng)。
談及對2022年的規(guī)劃和投資布局，丁忠民表示，在2022年，長石資本會繼續(xù)發(fā)掘在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上的機(jī)會。其中一個重要的投資方向就是電池，我們將在電池這個市場足夠大的領(lǐng)域繼續(xù)深耕。另外，在汽車的四化即電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化中，電動化和智能化也有很好的投資機(jī)會。同時，長石也會關(guān)注和新能源汽車及芯片相關(guān)的新材料行業(yè)的機(jī)會，在這個行業(yè)我們也會尋找一些在我們能力范圍內(nèi)的標(biāo)地。
產(chǎn)能緊缺明年下半年會有緩解
2021年，國際形勢和產(chǎn)業(yè)環(huán)境都發(fā)生了較大的變化，芯片產(chǎn)能嚴(yán)重短缺的問題持續(xù)不斷。
丁忠民認(rèn)為，明年下半年開始消費(fèi)電子芯片的產(chǎn)能緊缺可能會更快實現(xiàn)緩解，而工業(yè)和汽車領(lǐng)域的芯片還可能會繼續(xù)緊缺一段時間。汽車芯片的緊缺很大程度上來自于新能源汽車后續(xù)持續(xù)的高速增長，供需的不平衡還將持續(xù)。我們投資的企業(yè)都是優(yōu)質(zhì)企業(yè)，也和晶圓廠有著不錯的關(guān)系。企業(yè)本身的質(zhì)地會是爭取產(chǎn)能的基礎(chǔ)，而我們的投后服務(wù)也會錦上添花。
隨著科創(chuàng)板的推出，半導(dǎo)體企業(yè)的估值也一路水漲船高，部分賽道的估值已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了此前預(yù)期。估值過高目前已經(jīng)成為集成電路半導(dǎo)體投資領(lǐng)域的一個較為普遍的現(xiàn)象。
對此，丁忠民認(rèn)為，半導(dǎo)體項目估值今年確實存在過高的現(xiàn)象，但是后續(xù)行業(yè)和企業(yè)的高成長性可以讓估值得到逐步消化。今年的優(yōu)質(zhì)項目，尤其是中后期的優(yōu)質(zhì)項目被大機(jī)構(gòu)追捧的環(huán)境下，缺乏強(qiáng)產(chǎn)業(yè)背景的機(jī)構(gòu)可以通過自己的專業(yè)能力去往更早期的階段去做更具前瞻性的布局。
最后，丁忠民表示，長石資本具有科學(xué)的項目決策體系，完整建制且經(jīng)驗豐富的投資團(tuán)隊，基于對產(chǎn)業(yè)鏈的長期深刻理解和豐富的信息、資源渠道，能夠所投企業(yè)清晰認(rèn)識產(chǎn)業(yè)趨勢，立定行動綱領(lǐng)及長期目標(biāo)，實現(xiàn)創(chuàng)新增長，并發(fā)掘產(chǎn)業(yè)優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者。（校對/Humphrey）
