根據(jù)中汽協(xié)等協(xié)會(huì)披露數(shù)據(jù)，前4個(gè)月我國(guó)乘用車銷量繼續(xù)呈快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，特別是中國(guó)品牌，4月市占率已超70%；但同時(shí)根據(jù)各個(gè)汽車集團(tuán)披露的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，合資/獨(dú)資車企的銷量仍繼續(xù)呈下滑趨勢(shì)。
在中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)加速電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型背景下，合資/獨(dú)資車企的表現(xiàn)如何？誰(shuí)的銷量最抗跌？誰(shuí)的銷量受市場(chǎng)沖擊最大？本文將通過(guò)分析14家合資/獨(dú)資車企1-4月產(chǎn)銷量數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。
大眾中國(guó)銷量第一，豐田中國(guó)大幅反彈
根據(jù)中汽協(xié)披露的4月產(chǎn)銷報(bào)告顯示，我國(guó)4月乘用車產(chǎn)銷分別完成汽車225.7萬(wàn)輛、222.3萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)10.2%、11%，1-4月乘用車產(chǎn)銷分別為876.5萬(wàn)輛、864.1萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)14.5%、12.4%。
其中，中國(guó)品牌4月乘用車銷量為157.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)23.5%，市占率提升至70.7%；1-4月中國(guó)品牌乘用車銷量為594萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27.4%，市占率為68.7%。
中國(guó)品牌銷量大增，意味著合資品牌、獨(dú)資品牌市場(chǎng)空間受到擠壓，那么今年前4個(gè)月，合資/獨(dú)資品牌銷量情況如何？本文試從13家合資品牌+特斯拉中國(guó)表現(xiàn)試做分析。
13家合資品牌分別來(lái)自上汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、一汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)、長(zhǎng)安汽車，加上特斯拉，14家品牌4月合計(jì)銷量為53.2萬(wàn)輛，占合資/獨(dú)資品牌同期銷量的比重為81.6%；1-4月，14家品牌合計(jì)銷量為219.34萬(wàn)輛，占合資/獨(dú)資品牌銷量的比重為81.21%。
從單月銷量看，大眾中國(guó)在華銷量最佳，一汽大眾（含奧迪等品牌數(shù)據(jù)）、上汽大眾分列第一、第二位，4月銷量分別為11.34萬(wàn)輛、8.25萬(wàn)輛，合計(jì)銷量為19.59萬(wàn)輛，與上年同期的19.71萬(wàn)輛相比僅下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。
豐田中國(guó)雖然銷量規(guī)模不及大眾中國(guó)，但無(wú)論是一汽豐田還是廣汽豐田，4月銷量均同比呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，其中一汽豐田4月銷量為6.5萬(wàn)輛，同比暴增32%，廣汽豐田4月銷量為4.98萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.08%。
其他車企4月銷量分別為：特斯拉5.85萬(wàn)輛、上汽通用4.21萬(wàn)輛、東風(fēng)日產(chǎn)3.56萬(wàn)輛、東風(fēng)本田2.2萬(wàn)輛、廣汽本田1.85萬(wàn)輛、上汽大通1.77萬(wàn)輛、長(zhǎng)安福特1.27萬(wàn)輛，另有長(zhǎng)安馬自達(dá)、鄭州日產(chǎn)、易捷特新能源3家合資品牌4月銷量未破萬(wàn)。
14家合資/獨(dú)資車企1-4月銷量情況（單位：輛，數(shù)據(jù)來(lái)源：公開(kāi)資料整理）
從1-4月銷售情況看，前五名排名與4月排名一致，大眾中國(guó)銷量仍位居第一，一汽大眾、上汽大眾分別為50.79萬(wàn)輛、31.07萬(wàn)輛，合計(jì)為81.85萬(wàn)輛，同比微降3.87%；豐田中國(guó)則呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，一汽豐田、廣汽豐田銷量分別為23.75萬(wàn)輛、21.14萬(wàn)輛，合計(jì)為44.89萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)9.1%。特斯拉1-4月銷量介于一汽豐田、廣汽豐田之間，合計(jì)為23.12萬(wàn)輛，同比大降18.31%。
其他合資品牌中，1-4月合計(jì)銷量分別為：東風(fēng)日產(chǎn)15.66萬(wàn)輛、上汽通用15.11萬(wàn)輛、廣汽本田11.12萬(wàn)輛、東風(fēng)本田9.78萬(wàn)輛、上汽大通6.96萬(wàn)輛、長(zhǎng)安福特6.05萬(wàn)輛、長(zhǎng)安馬自達(dá)2.41萬(wàn)輛、鄭州日產(chǎn)1.3萬(wàn)輛、易捷特新能源1.1萬(wàn)輛。
銷量下滑提速，電動(dòng)化成止跌良藥
為更好分析合資、獨(dú)資品牌近年在華銷量表現(xiàn)，結(jié)合車企披露數(shù)據(jù)完整性，筆者繼續(xù)比對(duì)上汽大眾、上汽通用、上汽大通、廣汽本田、廣汽豐田、長(zhǎng)安福特、長(zhǎng)安馬自達(dá)、東風(fēng)日產(chǎn)、鄭州日產(chǎn)、東風(fēng)本田、易捷特新能源11家合資車企2023年1-4月、2024年1-4月、2025年1-4月的產(chǎn)銷量走勢(shì)。
3個(gè)周期內(nèi)，11家合資品牌于4月合計(jì)產(chǎn)量分別為39.06萬(wàn)輛、36.3萬(wàn)輛、28.24萬(wàn)輛，2024年4月、2025年4月的同比增速分別為-7.06%、-22.21%，呈加速下滑趨勢(shì)。在前述3個(gè)分析周期內(nèi)1-4月合計(jì)產(chǎn)量分別為167.95萬(wàn)輛、141.45萬(wàn)輛、124.67萬(wàn)輛，2024年1-4月、2025年1-4月的同比增速分別為-15.78%、-11.86%，下滑速度有所控制。
不過(guò)在銷量上，其下跌速度未能得到有效抑制。
其中，3個(gè)分析周期內(nèi)，11家合資品牌4月合計(jì)銷量分別為39.13萬(wàn)輛、34.58萬(wàn)輛、29.51萬(wàn)輛，2024年4月、2025年4月的同比增速分別為-11.62%、-14.66%；11家合資品牌1-4月合計(jì)銷量分別為158.81萬(wàn)輛、142.07萬(wàn)輛、121.68萬(wàn)輛，2024年1-4月、2025年1-4月的同比增速分別為-10.54%、-14.35%，均呈現(xiàn)加速下滑趨勢(shì)。
從各個(gè)合資品牌看，有5家合資品牌于2025年4月實(shí)現(xiàn)銷量同比增長(zhǎng)，分別為易捷特新能源、鄭州日產(chǎn)、長(zhǎng)安馬自達(dá)、上汽大通、廣汽豐田，除長(zhǎng)安馬自達(dá)呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)外，另4家品牌于上年同期均經(jīng)歷銷量同比大跌的情況。
上汽大眾、上汽通用、廣汽本田、東風(fēng)日產(chǎn)、長(zhǎng)安福特、東風(fēng)本田等6家公司于2025年4月銷量同比大幅下滑，其中，上汽通用、廣汽本田銷量為連續(xù)下降趨勢(shì)，上汽通用降幅有所放緩，而廣汽本田則呈加速下跌趨勢(shì)。
從1-4月看，11家合資車企銷量同比下降的有7家，較上年同期增加1家。其中，長(zhǎng)安系、上汽系、東風(fēng)系多家合資品牌與上年同期的同比增長(zhǎng)不同，今年集體呈下降趨勢(shì)，分別為長(zhǎng)安馬自達(dá)（同比下降5.02%）、長(zhǎng)安福特（同比下降18.48%）、上汽大眾（同比下降8.64%）、東風(fēng)本田（同比下降42.31%）、東風(fēng)日產(chǎn)（同比下降29.76%）。
廣汽系合資品牌則呈現(xiàn)兩種截然不同的趨勢(shì)，其中廣汽本田繼續(xù)呈下降趨勢(shì)，而廣汽豐田則止跌反彈。
分析發(fā)現(xiàn)，新能源汽車轉(zhuǎn)型成果陸續(xù)落地是部分合資品牌銷量下滑放緩或止跌反彈的重要原因。
以上汽通用為例，全新GL8陸尚等一批新能源車型陸續(xù)投放市場(chǎng)，很好提振了該品牌的在華銷量，今年銷量下滑速度同比大幅放緩。根據(jù)計(jì)劃，2025年-2027年，上汽通用將發(fā)布12款覆蓋純電、插混、增程三大類型的新能源車型，技術(shù)指標(biāo)加速向本土車企靠攏，如全域900V高壓平臺(tái)、6C快充電池等。
豐田中國(guó)方面，廣汽豐田的表現(xiàn)只是其今年在華表現(xiàn)的一個(gè)縮影，通過(guò)在電動(dòng)化、智能化全方位與本土供應(yīng)鏈緊密合作，鉑智3X、鉑智7、bZ3C、bZ5、新款RAV4等新一代新能源車型加速落地，全新產(chǎn)品矩陣正在加速形成，為其于今年前4個(gè)月在中國(guó)市場(chǎng)止跌企穩(wěn)立下了汗馬功勞。
乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)日前點(diǎn)評(píng)稱，近期頭部合資品牌取得了尚可的成績(jī)，預(yù)計(jì)2025年合資品牌有探底反彈的趨勢(shì)。
而電動(dòng)化、智能化進(jìn)程相對(duì)靠后的合資品牌，如長(zhǎng)安馬自達(dá)、長(zhǎng)安福特、東風(fēng)日產(chǎn)、東風(fēng)本田、廣汽本田等，仍面臨極大的轉(zhuǎn)型壓力，根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)分析，今年4月主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.8%，仍有較大的轉(zhuǎn)型空間。
與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)同行新車型大量上市、價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)加壓，也對(duì)合資品牌、獨(dú)資品牌變相增壓，如特斯拉中國(guó)，今年前4個(gè)月銷量同比降幅明顯，國(guó)內(nèi)大批競(jìng)品陸續(xù)上市、FSD入華表現(xiàn)不及預(yù)期均是重要影響因素。
（校對(duì)/鄧秋賢）
