編者按：一直以來，愛集微憑借強大的媒體平臺和原創(chuàng)內(nèi)容生產(chǎn)力，全方位跟蹤全球半導體行業(yè)熱點，為全球用戶提供專業(yè)的資訊服務。此次，愛集微推出《海外芯片股》系列，將聚焦海外半導體上市公司，第一時間跟蹤海外上市公司的公告發(fā)布、新聞動態(tài)和深度分析，敬請關注?！逗Ｍ庑酒伞废盗兄饕櫢采w的企業(yè)包括美國、歐洲、日本、韓國、中國臺灣等全球半導體主要生產(chǎn)和消費地的上市公司，目前跟蹤企業(yè)數(shù)量超過110家，后續(xù)仍將不斷更替完善企業(yè)數(shù)據(jù)庫。
上周，全球重要指數(shù)漲少跌多。美股方面，道指跌0.19%，納指跌0.19%，標普500跌0.10%。歐洲地區(qū)，英國富時100指數(shù)跌1.44%，法國CAC40指數(shù)跌3.34%，德國DAX30指數(shù)跌1.89%。亞洲地區(qū)，日經(jīng)225漲0.20%，韓國綜合漲0.55%，臺灣加權指數(shù)漲1.97%。另外，費城半導體指數(shù)跌1.49%。
整體行情：美方收緊對華芯片管制
北京時間8月30日凌晨，美股周五收跌，但三大股指本月均錄得漲幅。投資者在標普500指數(shù)創(chuàng)新高及英偉達公布穩(wěn)健業(yè)績后獲利了結。7月核心PCE通脹數(shù)據(jù)表明特朗普關稅政策正在對美國經(jīng)濟產(chǎn)生影響，價格上漲仍將是美股面臨的風險。
據(jù)報導，特朗普政府宣布將撤銷三星電子、SK海力士以及英特爾在中國廠區(qū)使用美國技術的特別豁免，并設定120天寬限期。此舉意味這些企業(yè)未來若要引進先進制程設備，必須逐案申請許可，等同收緊出口管制，也凸顯美方限制中國取得尖端晶片技術的決心。
根據(jù)美國聯(lián)邦公報公告，這些企業(yè)的豁免將在120天后到期，之后若要繼續(xù)進口芯片制造設備，必須逐案申請許可。此舉將修改原先的“已驗證最終用戶”規(guī)則，可能限制它們在中國的芯片生產(chǎn)，并危及北京獲取特定技術的能力。
美國商務部在聲明中強調(diào)，不會批準任何允許企業(yè)“擴大產(chǎn)能或升級技術”的中國廠區(qū)許可，凸顯收緊管制的決心。負責出口管制的商務部次長Jeffrey Kessler表示，特朗普政府致力于堵上出口管制漏洞，尤其是避免美國企業(yè)陷入競爭劣勢，此次決定是邁向這一承諾的重要一步。
在最近舉行的德意志銀行2025年科技大會上，英特爾財務長David Zinsner公開承認，公司旗下Arrow Lake處理器在高階桌上型市場的表現(xiàn)未能達到預期，未能提供具有競爭力的產(chǎn)品。然而，英特爾已明確指出，下一代Nova Lake產(chǎn)品將在2026年推出，旨在更好地解決高階桌上型CPU市場的問題，并有望重新點燃與競爭對手AMD在該領域的激烈競爭。
據(jù)報道，David Zinsner指出，Arrow Lake處理器不僅在游戲性能上低于前代產(chǎn)品，而且AMD憑借其強大的Ryzen 9000“AM5”系列，特別是3D V-Cache組件，積極搶占市場份額，導致英特爾在高階桌上型業(yè)務上的表現(xiàn)不佳。對此，英特爾寄望于新一代的Nova Lake產(chǎn)品，以實現(xiàn)重大反攻。
人工智能（AI）基礎設施的軍備競賽正以前所未有的速度升級。在2025年Hot Chips大會上，谷歌公布了其下一代TPU平臺Ironwood的更多細節(jié)，以及其在機架級的擴展能力。Ironwood于2025年4月發(fā)布，其卓越的性能飛躍再次提升了這場激烈的AI競爭的標準。
據(jù)報道，代號為Ironwood的第七代TPU架構的性能是當今最強大超級計算機的24倍。一個Ironwood Superpod將集成9216顆芯片，進一步擴大規(guī)模。大會上，谷歌宣布單顆Ironwood芯片的峰值計算能力可達4614 TFLOP。這比2022年發(fā)布的TPU v4提升16倍以上，比2023年發(fā)布的TPU v5p提升近10倍。
英偉達27日盤后公布2026會計年度第二季財報，獲利與營收均優(yōu)于市場預期，并表示本季銷售成長將維持在50%以上，向華爾街釋出人工智能基礎設施需求絲毫未減訊號。不過，由于數(shù)據(jù)中心營收連續(xù)第二季未達預期，股價在盤后交易中走低。截至發(fā)稿，跌約3%。英偉達表示，預計本季營收將達540億美元，正負浮動2%，此數(shù)字未包含任何對中國大陸的H20出貨。根據(jù)LSEG，分析師原先預估營收為531億美元。
供應鏈傳出，臺積電2nm（N2）制程按進度將于2025年第四季度量產(chǎn)，代工報價達每片晶圓約3萬美元。消息稱，蘋果、AMD、高通、聯(lián)發(fā)科、博通與英特爾等已在年底前陸續(xù)導入量產(chǎn)或啟動合作，搶占產(chǎn)能。產(chǎn)能方面，寶山與高雄兩地至2025年底合計2nm月產(chǎn)能約4.5萬至5萬片，2026年將達10萬片；再加上美國亞利桑那Fab21 P2提前量產(chǎn)，2028年可望達約20萬片。后續(xù)以2你妹為主的美國P3廠也在規(guī)劃中。
據(jù)了解，N2初期產(chǎn)能由蘋果拿下近50%，其次為高通；2027年起，隨更多客戶放量，整體投片規(guī)模將明顯擴大。制程方面，臺積電N2P與A16預計2026年下半年量產(chǎn)，A14時程落在2028年。其間，F(xiàn)20的P1、P2主攻2nm，P3、P4將于2027年底轉(zhuǎn)入A14制程；F22規(guī)劃六座廠，P1至P5為2nm、P6暫定A14；而A14主力據(jù)點為臺中F25，規(guī)劃四座廠,預計2028年下半年量產(chǎn)。
個股方面：歐美地區(qū)態(tài)勢較差，亞洲地區(qū)漲多跌少
愛集微跟蹤的106家境外半導體上市公司表現(xiàn)一般，其中59家上漲，46家下跌，費城半導體指數(shù)跌1.49%。
美股57家公司漲少跌多，21家上漲，35家下跌，其中漲幅居前的是安霸（14.65%）、先科電子（13.70%）、TOWER半導體（7.47%）、慧榮科技（4.25%），跌幅居前的是邁威爾科技（-13.88 %）、WOLFSPEED（-9.49%）、盛美半導體（-7.57%）、芯科實驗室（-7.42%）、微芯科技（-5.99%）。
歐洲方面，8家公司，3家上漲，5家下跌，其中漲幅居前的是ASM INTERNATIONAL（2.85%），跌幅居前的是SOITEC（-7.97%）、德國世創(chuàng)（-7.17%）。
日韓地區(qū)，13家公司，11家上漲，2家下跌，其中漲幅居前的是愛德萬測試（8.45%）、SK海力士（7.17%）、DISCO（7.01%），跌幅居前的是LASERTEC半導體（-2.43%）。
中國臺灣及中國香港地區(qū)28家公司中，24家上漲，4家下跌，其中漲幅居前的是京元電子（18.63%）、創(chuàng)意電子（11.76%）、世芯-KY（9.89%）、華邦電（8.24%）、景碩科技（8.10%），跌幅居前的是聯(lián)合再生（-6.18%）、祥碩科技（-2.08%）。
