1、中國業(yè)務前景未明 英偉達市值縮水1100億美元
2、黃仁勛：預計未來五年AI芯片市場規(guī)模將擴大到3萬億至4萬億美元
3、格羅方德：芯片法案15億美元補貼“安全”，未涉及股權
4、日本擬將成熟芯片及LCD技術轉(zhuǎn)移至印度，減少對華依賴
5、人工智能PC需求增長 惠普季度營收超預期
1、中國業(yè)務前景未明 英偉達市值縮水1100億美元
受中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，英偉達中國業(yè)務前景未明，其股價8月27日下在盤后交易中下跌3.2%，此次股價下跌使英偉達4.4萬億美元的市值縮水約1100億美元。
英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛預計，在與美國總統(tǒng)特朗普達成向美國政府支付傭金的協(xié)議后，英偉達將獲準重啟向中國銷售芯片。但由于美國尚未出臺正式規(guī)定，且外界質(zhì)疑中國監(jiān)管機構是否會阻止英偉達芯片的采購，英偉達將中國市場的潛在銷售額排除在本季度的預測之外。
Running Point Capital首席投資官表示：“英偉達最大的瓶頸不是芯片，而是外交。英偉達的增長曲線仍然令人印象深刻，但不像指數(shù)級增長那么迅猛”。
根據(jù)倫敦證券交易所匯編的數(shù)據(jù)，英偉達預計第三季度營收為540億美元，上下浮動2%，而分析師平均預期為531.4億美元。但其第二財季業(yè)績在其重要的數(shù)據(jù)中心領域不及部分分析師的預期，一些分析師認為云計算提供商可能在支出方面更加謹慎。
英偉達還表示，盡管本月初已獲得部分H20芯片的銷售許可，但其展望中并未包含任何H20芯片對華出貨量。如果地緣政治問題得到緩解，英偉達獲得更多訂單，其H20芯片第三季度營收有望增加20億至50億美元。
科技咨詢公司Creative Strategies首席執(zhí)行官表示，盡管英偉達的預測略低于預期，但下季度對華銷售的任何數(shù)據(jù)都將被納入展望?！斑@是一個值得關注的大問號?！?/p>
盡管如此，隨著各企業(yè)競相爭奪這項新技術的主導地位，市場對英偉達先進芯片的需求激增。
英偉達首席財務官科萊特·克雷斯表示，該公司向世界各國政府銷售人工智能芯片和軟件的“自主人工智能”計劃有望在今年創(chuàng)造200億美元的收入。克雷斯還表示，僅在今年，人工智能就有望刺激云計算和企業(yè)客戶支出6000億美元，到2020年，可能帶來3萬億至4萬億美元的基礎設施支出。
英偉達表示，在最近一個季度，其410億美元的數(shù)據(jù)中心收入中約有一半來自大型云服務提供商。
根據(jù)Visible Alpha的數(shù)據(jù)，這一數(shù)字略低于414.2億美元的預期。英偉達還預測本季度調(diào)整后毛利率為73.5%，根據(jù)倫敦證券交易所的數(shù)據(jù)，僅略高于分析師預期的73.3%。
eMarketer分析師稱：“數(shù)據(jù)中心業(yè)績雖然巨大，但也暗示如果人工智能應用的短期回報仍然難以量化，超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心的支出可能會收緊利潤率?！?/p>
2、黃仁勛：預計未來五年AI芯片市場規(guī)模將擴大到3萬億至4萬億美元
8月27日，英偉達首席執(zhí)行官黃仁勛駁斥了人們對人工智能芯片支出熱潮終結(jié)的擔憂，并預計未來五年人工智能芯片的市場規(guī)模將擴大到數(shù)萬億美元。
黃仁勛表示，“一場新的工業(yè)革命已經(jīng)開始，人工智能競賽已經(jīng)拉開帷幕，我們預計到本個十年末，人工智能基礎設施支出將達到3萬億至4萬億美元?！?/p>
“超大盤股是英偉達受益的資本支出的主要推動力。但顯然英偉達仍在增長，有能力出售，”雷蒙德·詹姆斯投資管理公司咨詢解決方案主管Matt Orton說道，“如果說有什么不同的話，那就是這凸顯了（人工智能）這門生意的持久性，這些超大規(guī)模企業(yè)的業(yè)務可以繼續(xù)加速發(fā)展，而且你沒有看到英偉達的業(yè)績出現(xiàn)任何放緩的跡象。”
“買得越多，成長得越快，”黃仁勛表示，他認為英偉達的技術進步使客戶能夠處理越來越多的數(shù)據(jù)，同時消耗更少的能源。
黃仁勛的預測部分基于他預計微軟和亞馬遜等主要客戶今年將在數(shù)據(jù)中心資本支出方面達到6000億美元。
黃仁勛表示，對于一個耗資高達600億美元的數(shù)據(jù)中心，英偉達可以獲得約350億美元的收益。
3、格羅方德：芯片法案15億美元補貼“安全”，未涉及股權
格羅方德（GlobalFoundries）周三（8月27日）表示，其根據(jù)《芯片法案》獲得的資金“完好無損”，且該框架不涉及任何形式的股權。幾天前，美國政府剛剛收購了芯片制造商英特爾10%的股權。
格羅方德此前獲得了15億美元的芯片法案撥款，用于在紐約和佛蒙特州的擴張，包括在馬耳他建造第二家工廠。格羅方德最初計劃投資130億美元，但最近宣布將投資額提高到160億美元。
格羅方德首席財務官John Hollister在德意志銀行科技大會上表示，公司將根據(jù)其里程碑式的完成情況，根據(jù)該法案獲得政府資金。
格羅方德的《芯片法案》框架包括擴大各制造廠的產(chǎn)能。
上周，美國政府收購英特爾10%股份的舉動引發(fā)了人們對美國企業(yè)前景的質(zhì)疑，此前美國總統(tǒng)特朗普表示，他計劃進行其他類似交易。
這筆股權，以及美國政府與英偉達和AMD達成的一項史無前例的協(xié)議，將這兩家公司在中國銷售部分先進芯片所得收入的15%返還給政府，都清楚地表明了特朗普政府對企業(yè)事務的干預日益加深。
4、日本擬將成熟芯片及LCD技術轉(zhuǎn)移至印度，減少對華依賴
日本和印度正在采取措施，將較成熟芯片和液晶顯示屏（LCD）技術的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度。
所謂的傳統(tǒng)或成熟技術，指的是依賴成熟工具和技術而非尖端技術的技術，是日本和印度減少對華依賴，并加強經(jīng)濟安全合作計劃的重要組成部分。
許多使用傳統(tǒng)技術的產(chǎn)品仍然存在許多應用場景。成熟芯片可用于電動汽車的電壓控制，以及用于提高空調(diào)和冰箱能效的逆變器。這些技術的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移很容易，包括從成本角度來看。
由日本貿(mào)易振興機構 (JETRO) 和印度工業(yè)聯(lián)合會制定的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移計劃將于8月28日公布。該計劃是兩國預計將在印度總理莫迪周五訪問日本，與首相石破茂舉行峰會時達成的經(jīng)濟安全倡議的一部分。
該計劃表示，將“推動將因中國低價產(chǎn)品而在日本失去產(chǎn)能的商品生產(chǎn)轉(zhuǎn)移到印度，同時重組和擴大印度的產(chǎn)能”。該計劃涵蓋半導體芯片、LCD、太陽能設備、蓄電池和壓縮機。
印度還將出臺類似日本的立法，以打擊技術泄漏。
盡管印度電子產(chǎn)業(yè)正在增長，但其核心半導體零部件仍然依賴從中國進口。莫迪希望實現(xiàn)這些零部件的國產(chǎn)化。除了引進日本的傳統(tǒng)技術外，印度還希望開發(fā)一種能夠充分利用其勞動力成本競爭力的大規(guī)模生產(chǎn)模式。
一些公司已經(jīng)開始根據(jù)該轉(zhuǎn)移計劃開展相關舉措。一家日本蓄電池制造商計劃很快與一家印度公司簽署諒解備忘錄，以此邁向聯(lián)合生產(chǎn)。另一家日本電機制造商已開始在印度南部的泰米爾納德邦建設一家壓縮機工廠。
不過，美國已對印度商品加征25%的關稅，而且特朗普表示將對印度征收“對等”關稅，使其總關稅升至50%。
5、人工智能PC需求增長 惠普季度營收超預期
受人工智能驅(qū)動的個人電腦（PC）需求增長和Windows 11升級周期的推動，惠普8月27日公布的第三季度收入超過了華爾街的預期。
微軟將于10月停止對 Windows 10 的支持，屆時預計將出現(xiàn)強勁的PC更新周期，因為用戶和企業(yè)希望維護安全性并訪問最新功能，這將使惠普和戴爾等PC制造商受益。
“我們?nèi)匀粚C市場的巨大機遇充滿信心，并預計Windows 11的更新和人工智能PC的采用將持續(xù)帶來增長勢頭，”惠普首席財務官Karen Parkhill表示。
這一業(yè)績發(fā)布之際，不斷變化的美國貿(mào)易政策迫使PC制造商不斷調(diào)整供應鏈，將更高的成本轉(zhuǎn)嫁給客戶，并管理日益加劇的定價不確定性。
惠普首席執(zhí)行官Enrique Lores表示，惠普已將幾乎所有銷往北美的生產(chǎn)從中國轉(zhuǎn)移到東南亞、墨西哥和一些美國工廠，只保留了一些無關緊要的小批量產(chǎn)品。
根據(jù)倫敦證券交易所匯編的數(shù)據(jù)，惠普第三季度營收增長約3%，至139.3億美元，遠超分析師平均預期的137億美元。第三季度，惠普個人系統(tǒng)部門（涵蓋消費和商用PC）的營收增長6%，至99.3億美元，其打印部門（包括辦公打印機和服務產(chǎn)品）的營收下降4%，至40億美元?；萜疹A測第四季度調(diào)整后每股利潤在87美分至97美分之間，與分析師預期的92美分基本持平。
