1.晶晨股份啟動赴港上市 擬發(fā)行H股強(qiáng)化全球競爭力

2.最高228港元！禾賽科技披露港股IPO發(fā)行價

3.映日科技重啟上市征程 正式備案輔導(dǎo)沖刺北交所

1.晶晨股份啟動赴港上市 擬發(fā)行H股強(qiáng)化全球競爭力

9月5日，晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司（以下簡稱“晶晨股份”）發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行境外上市外資股（H股），并申請于香港聯(lián)合交易所有限公司主板上市。

晶晨股份表示，此次H股發(fā)行旨在進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)資本實(shí)力與綜合競爭力，深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略，拓展海外融資渠道，提升全球品牌影響力。公司目前正與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)發(fā)行相關(guān)工作，但本次上市仍存在不確定性，具體細(xì)節(jié)尚未最終確定，需履行后續(xù)審議、備案及監(jiān)管審批程序。

晶晨股份成立于2003年，于2019年8月8日成為首批登陸上海證券交易所科創(chuàng)板的企業(yè)之一。作為一家全球布局、國內(nèi)領(lǐng)先的無晶圓半導(dǎo)體系統(tǒng)設(shè)計廠商，公司專注于系統(tǒng)級SoC芯片及周邊芯片的研發(fā)、設(shè)計與銷售，產(chǎn)品線涵蓋多媒體智能終端SoC芯片、無線連接芯片和汽車電子芯片等，廣泛應(yīng)用于智能家居、汽車電子、辦公教育、工業(yè)商業(yè)等多個領(lǐng)域。

近年來，公司業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)亮眼。2025年上半年，晶晨股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.3億元，同比增長10.42%，創(chuàng)歷史同期新高；實(shí)現(xiàn)凈利潤4.97億元，同比增長37.12%。公司指出，業(yè)績增長主要源于產(chǎn)品銷售態(tài)勢良好與新產(chǎn)品迅速放量。

尤其值得注意的是，公司在智能家居類產(chǎn)品及無線連接芯片方面增勢顯著。2025年上半年，其智能家居類產(chǎn)品銷量同比增長超50%，Wi-Fi 6芯片在第二季度單季銷量突破150萬顆，超過2024年全年水平，環(huán)比增幅逾120%，顯示出強(qiáng)勁的產(chǎn)品競爭力和市場擴(kuò)張速度。

作為全球音視頻系統(tǒng)級芯片（SoC）領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，晶晨股份在智能機(jī)頂盒和智能電視芯片市場長期占據(jù)領(lǐng)先地位，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于全球主流消費(fèi)電子品牌。公司海外業(yè)務(wù)表現(xiàn)尤為突出，境外收入占比已超過90%，客戶網(wǎng)絡(luò)覆蓋北美、歐洲、拉丁美洲、亞太、非洲等全球多個地區(qū)。

市場分析認(rèn)為，晶晨股份此番赴港上市如若成行，將有助于其進(jìn)一步整合全球資源、增強(qiáng)研發(fā)投入與市場拓展能力，鞏固在多媒體SoC和新興汽車電子、AI音視頻等領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，同時也為全球投資者共享中國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展紅利提供重要通道。

2.最高228港元！禾賽科技披露港股IPO發(fā)行價

9月6日，禾賽科技在官網(wǎng)宣布，啟動其全球發(fā)行公司17,000,000股B類普通股，其中包括從9月8日開始在香港公開發(fā)行1,700,000股B類普通股，香港時間2025年（「香港公開招股」）及即日起首次國際發(fā)售15,300,000股B類普通股（「國際發(fā)售」），以及其B類普通股在香港聯(lián)交所主板雙重主要上市，股份代號為「2525」。

香港公開發(fā)售的發(fā)售價將不超過每股B類普通股228港元，或每股B類普通股29.04美元，基于截至6月30日的匯率為7.8499港元至1美元，2025年，如聯(lián)邦儲備系統(tǒng)理事會的H.10統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)布中所述。全球發(fā)售的國際發(fā)售部分的發(fā)售價（“國際發(fā)售價”）可能高于或與香港最高發(fā)售價相同。

禾賽科技表示，公司將在香港時間2025年9月12日或前后厘定國際發(fā)售價，并考慮美國存托憑證于2025年9月12日或之前最后交易日在納斯達(dá)克的收市價及投資者在營銷過程中的需求等因素。最終香港發(fā)售價將設(shè)定為最終國際發(fā)售價與香港最高發(fā)售價每股B類普通股228港元的較低者。這些股票將以20股B類普通股的每手交易。

與此同時，禾賽科技已與HHLR Advisors（高瓴集團(tuán)的一部分）、泰康人壽、文曄資產(chǎn)管理、Grab、環(huán)達(dá)集團(tuán)和Commando Global Fund簽訂了基石投資協(xié)議。根據(jù)該等協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件下認(rèn)購該等數(shù)量的B類普通股，該等股B類普通股可購買總金額約1.48億美元，或按國際發(fā)售價計算約11.537億港元，相當(dāng)于該等B類普通股最初在全球發(fā)售中發(fā)售的B類普通股的約29.8%，假設(shè)該等B類普通股以香港最高發(fā)售價出售價格，該百分比受產(chǎn)品/服務(wù)大小調(diào)整選項(xiàng)和超額分配選項(xiàng)的約束。

3.映日科技重啟上市征程 正式備案輔導(dǎo)沖刺北交所

近日，中國證監(jiān)會披露了蕪湖映日科技股份有限公司（以下簡稱“映日科技”）向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并在北京證券交易所上市的輔導(dǎo)備案報告，其輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信建投證券。這意味著在經(jīng)歷了創(chuàng)業(yè)板IPO主動撤回和被上市公司收購未果之后，這家國內(nèi)ITO靶材領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)再次叩響資本市場的大門。

映日科技自2015年成立以來，始終專注于大尺寸ITO旋轉(zhuǎn)靶技術(shù)的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。通過多年持續(xù)技術(shù)攻關(guān)，公司成功打破國外廠商在該領(lǐng)域的長期壟斷，發(fā)展成為國內(nèi)濺射靶材產(chǎn)品的主要供應(yīng)商之一。目前，公司客戶已覆蓋惠科集團(tuán)、華星光電、京東方等國內(nèi)平板顯示行業(yè)龍頭企業(yè)，顯示出其產(chǎn)品在性能與品質(zhì)方面獲得高度認(rèn)可。

回顧其資本化路徑，映日科技的上市努力可謂一波三折。2021年6月，公司啟動上市進(jìn)程，由安信證券（現(xiàn)國投證券）進(jìn)行輔導(dǎo)，并于次年4月正式申報創(chuàng)業(yè)板IPO。在經(jīng)歷兩輪審核問詢后，公司于2023年2月主動撤回申請，原因?yàn)椤笆袌霏h(huán)境發(fā)生較大變化”。2025年4月，呈和科技發(fā)布公告擬以18億元估值收購映日科技不低于51%的股權(quán)，意圖實(shí)現(xiàn)控股，但該項(xiàng)交易最終未能落地。

轉(zhuǎn)而尋求獨(dú)立資本化，映日科技于2025年8月28日成功在新三板掛牌，為后續(xù)進(jìn)軍北交所鋪平道路。選擇北交所作為上市目標(biāo)，既符合其現(xiàn)階段業(yè)務(wù)體量和創(chuàng)新屬性，也契合北交所服務(wù)“專精特新”及科技型中小企業(yè)的定位。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，公司實(shí)際控制人為張兵，其直接持有映日科技30.09%的股份，并通過映鑫管理間接控制3.77%股份，合計掌控33.86%的表決權(quán)。

業(yè)界認(rèn)為，此次沖刺北交所不僅是映日科技拓寬融資渠道、增強(qiáng)品牌影響力的戰(zhàn)略舉措，也將為其進(jìn)一步提升技術(shù)研發(fā)能力、深化客戶合作、規(guī)范公司治理提供新的契機(jī)。若成功上市，映日科技有望借助資本力量鞏固其在國產(chǎn)靶材領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，助力中國顯示產(chǎn)業(yè)鏈自主可控進(jìn)程。