1.Q2非洲智能手機(jī)市場出貨1920萬部，傳音、三星、小米位列前三

2.中國半導(dǎo)體技術(shù)多維超越韓國，全球排名第二

3.2030年全球后道設(shè)備市場將超90億美元 年復(fù)合增長率近6%

4.上半年印度智能手機(jī)出口激增30%，達(dá)4000萬部

5.2028年數(shù)據(jù)中心能耗將占美國總電力12%，電價(jià)會持續(xù)水漲船高

6.上半年全球智能眼鏡出貨量激增110%，Meta占據(jù)超七成份額

7.機(jī)構(gòu)：2020年-2027年全球顯示設(shè)備支出將達(dá)758億美元

8.歐洲折疊屏手機(jī)市場競爭加劇 三星榮耀拉鋸戰(zhàn)持續(xù)

9.機(jī)構(gòu)：預(yù)估2025年全球折疊手機(jī)鉸鏈?zhǔn)袌霎a(chǎn)值將達(dá)12億美元

10.2025年國內(nèi)消費(fèi)級XR整體銷量同比增長6.5% 主要受AR設(shè)備帶動

1.Q2非洲智能手機(jī)市場出貨1920萬部，傳音、三星、小米位列前三

8月22日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Canalys（現(xiàn)并入Omdia）的最新研究顯示，2025年第二季度，非洲智能手機(jī)市場實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長，同比提升7%，出貨量達(dá)到1920萬部，成為全球表現(xiàn)最好的地區(qū)之一。此次增長得益于埃及、尼日利亞和南非等關(guān)鍵市場通脹壓力緩解，以及貨幣穩(wěn)定提升了消費(fèi)者購買力。預(yù)計(jì)2025年至2029年，非洲智能手機(jī)市場將保持 2.1% 的復(fù)合年增長率（CAGR），有望跑贏全球整體疲軟的智能手機(jī)市場。

從廠商表現(xiàn)來看，傳音以6%的增長保持榜首地位，盡管TECNO在中端市場發(fā)力，傳音仍面臨向價(jià)值鏈上游攀升的挑戰(zhàn)。三星通過本地化分銷、零售擴(kuò)張及A06等親民機(jī)型的推出，將市場觸角從南非延伸至埃及和尼日利亞，同比增長3%。得益于在尼日利亞和埃及的強(qiáng)勁增長、積極的渠道擴(kuò)張及更深入的本地投資，小米同比增長32%，以14%的份額奪得第三。榮耀憑借X7c和400 Lite等暢銷的入門與中端機(jī)型，加上與運(yùn)營商的合作，進(jìn)一步增強(qiáng)勢頭，目前南非貢獻(xiàn)榮耀區(qū)域業(yè)務(wù)的64%。

展望全年，該機(jī)構(gòu)表示，2025年非洲智能手機(jī)出貨量預(yù)計(jì)將增長3%，在下半年零部件成本上升的背景下，將跑贏整體低迷的全球市場。

2.中國半導(dǎo)體技術(shù)多維超越韓國，全球排名第二

韓國科學(xué)技術(shù)評估與規(guī)劃研究院（KISTEP）最新報(bào)告顯示，中國在半導(dǎo)體領(lǐng)域的主導(dǎo)地位已延伸至存儲芯片領(lǐng)域，超越韓國。基于2024年對39位韓國半導(dǎo)體專家的調(diào)查，結(jié)果顯示中國在存儲芯片技術(shù)方面已超過韓國，但韓國三星和SK海力士仍占據(jù)領(lǐng)先地位。目前，中國在全球半導(dǎo)體領(lǐng)域排名第二，僅次于美國。

具體調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，中國在高密度電阻式存儲器技術(shù)得分達(dá)94.1%，超過韓國的90.9%；在高性能低功耗人工智能半導(dǎo)體技術(shù)方面，中國得分88.3%，超過韓國的84.1%；在功率半導(dǎo)體方面，中國得分79.8%，大幅超過韓國的67.5%；在下一代高性能傳感技術(shù)方面，中國得分83.9%，而韓國為81.3%。兩國僅在先進(jìn)封裝技術(shù)領(lǐng)域?qū)嵙ο喈?dāng)，基礎(chǔ)能力得分均為74.2%。

根據(jù)當(dāng)前市場現(xiàn)狀顯示，盡管美國實(shí)施出口限制，中國半導(dǎo)體公司市場份額仍在增加，技術(shù)差距逐漸縮小。中國存儲器制造商在DDR5內(nèi)存生產(chǎn)方面雖仍落后于三星、SK海力士和美光科技，但進(jìn)步顯著。

3.2030年全球后道設(shè)備市場將超90億美元 年復(fù)合增長率近6%

8月21日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Yole Group在報(bào)告中指出，全球后道設(shè)備市場預(yù)計(jì)將在2030年超過90億美元，年復(fù)合增長率接近6%。

從類別來看，2025年-2030年期間，受益于HBM和Chiplet封裝，熱壓鍵合（TCB）市場將實(shí)現(xiàn)11.6%的年復(fù)合增長率?；旌湘I合設(shè)備將在先進(jìn)3D架構(gòu)中實(shí)現(xiàn)細(xì)間距互連，市場以21.1%的年復(fù)合增長率高速增長。倒裝芯片 （Flip Chip）與固晶機(jī) （Die Bonder）設(shè)備分別實(shí)現(xiàn)約5%與3.6%的穩(wěn)健增長，主要受汽車、消費(fèi)與工業(yè)市場需求推動。

從競爭格局來看，地緣政治緊張局勢與出口管制促使主要企業(yè)多元化供應(yīng)鏈、推進(jìn)本地化制造。主要OSAT廠商（如日月光、Amkor、長電科技、矽品）以及IDM與晶圓代工龍頭（如臺積電、英特爾、SK 海力士、美光、三星）持續(xù)大力投資。此外，設(shè)備廠商（如 K&S、Besi、ASMPT、DISCO、Hanmi）依然是推動創(chuàng)新與擴(kuò)產(chǎn)的關(guān)鍵力量。

4.上半年印度智能手機(jī)出口激增30%，達(dá)4000萬部

近日，市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年，印度智能手機(jī)出口同比增長30%，達(dá)到4000萬部。如今，在印度銷售的智能手機(jī)中，近99%是在當(dāng)?shù)厣a(chǎn)的，這反映出印度建立強(qiáng)大國內(nèi)生產(chǎn)基地的努力取得了成功。

從出口國家/地區(qū)來看，2025年上半年，美國繼續(xù)成為印度智能手機(jī)出口的頭號目的地，占總出貨量的54%，高于2024年上半年的30%，占蘋果出口量的75%以上。對歐洲的出口同比下降了25%，其份額從2024年上半年的47%降至2025年上半年的27%，因?yàn)樘O果將大部分出貨量轉(zhuǎn)向美國以增加庫存。展望未來，由于蘋果和三星在印度出口導(dǎo)向型制造業(yè)的強(qiáng)勁存在，以及它們在歐洲大陸大多數(shù)市場的領(lǐng)導(dǎo)地位，印度有能力成為對歐洲的主要出口國。

從出口廠商來看，蘋果今年上半年的出口同比增長53%，首次突破2000萬部大關(guān)。iPhone占據(jù)了出口排行榜的主導(dǎo)地位，占據(jù)了前三名，其中以iPhone 16為首，占印度智能手機(jī)出口總額的18%，其次是iPhone 15和iPhone 16e。

5.2028年數(shù)據(jù)中心能耗將占美國總電力12%，電價(jià)會持續(xù)水漲船高

AI人工智能方興未艾，已經(jīng)成為各大科技公司的競爭焦點(diǎn)，谷歌亞馬遜微軟等公司一年投資幾千億美元興建AI基礎(chǔ)設(shè)施，這也帶來的嚴(yán)重的電力考驗(yàn)。

數(shù)據(jù)顯示，2023年AI數(shù)據(jù)中心消耗的電力已占美國總需求的4%，目前這一比例已升至8.9%。機(jī)構(gòu)預(yù)測，到2028年，AI數(shù)據(jù)中心電力消耗將占美國總電力的12%。

目前，美國電力行業(yè)面臨巨大壓力，電價(jià)也會持續(xù)水漲船高，2008年以來因?yàn)閼?yīng)對極端天氣而進(jìn)行的翻新工作及保護(hù)措施已經(jīng)讓電價(jià)漲了30%。若大型科技公司不為AI數(shù)據(jù)中心付費(fèi)，電費(fèi)負(fù)擔(dān)將轉(zhuǎn)嫁至小型公司及消費(fèi)者，數(shù)據(jù)中心較多的弗吉尼亞州電價(jià)預(yù)計(jì)會再漲25%。

6.上半年全球智能眼鏡出貨量激增110%，Meta占據(jù)超七成份額

根據(jù)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，2025年上半年，全球智能眼鏡市場迎來爆發(fā)式增長，出貨量同比激增110%。其中，Meta憑借與雷朋（Ray-Ban）合作的智能眼鏡產(chǎn)品，市場份額高達(dá)73%，穩(wěn)居行業(yè)龍頭地位。這一增長主要得益于Ray-Ban Meta智能眼鏡的強(qiáng)勁需求，以及小米、TCL-RayNeo等新品牌的加入。

AI功能的集成成為智能眼鏡市場增長的重要驅(qū)動力。2025年上半年，AI眼鏡細(xì)分市場同比增長超過250%，遠(yuǎn)超整體市場增速。這些設(shè)備提供的照片與視頻拍攝、圖像識別、實(shí)時(shí)翻譯等功能，吸引了大量消費(fèi)者。據(jù)Counterpoint報(bào)告指出，小米的AI眼鏡表現(xiàn)尤為亮眼，盡管僅銷售一周，其整體銷量已位居全球第四，AI眼鏡品類中排名第三。

展望未來，智能眼鏡市場增長動力依舊強(qiáng)勁。Meta、阿里巴巴等科技巨頭預(yù)計(jì)將在下半年推出更多新品，進(jìn)一步推動市場擴(kuò)張。供應(yīng)鏈方面，高通推出的升級版AR 1+ Gen 1芯片，尺寸縮小26%，功耗降低7%，有助于打造更輕薄、續(xù)航更長的產(chǎn)品。全志科技等中國芯片設(shè)計(jì)公司也正進(jìn)入市場，提供更具成本效益的解決方案。

7.機(jī)構(gòu)：2020年-2027年全球顯示設(shè)備支出將達(dá)758億美元

隨著IT、汽車和手機(jī)行業(yè)以及XR（AR/VR/MR）等新興領(lǐng)域?qū)LED和LCD顯示屏的需求不斷增長，顯示屏制造商一直在加大設(shè)備資本支出。市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research預(yù)計(jì)2020-2027年全球顯示設(shè)備支出累計(jì)將達(dá)到758億美元。

該機(jī)構(gòu)指出，推動這些巨額資本支出的主要技術(shù)是OLED，其次是LCD和Micro-OLED。預(yù)計(jì)到2025年，OLED相關(guān)設(shè)備支出將同比增長31%，而LCD設(shè)備支出預(yù)計(jì)將同比下降45%。預(yù)計(jì)2025年至2027年，OLED將占總投資的80%，這主要得益于新的8.7代IT OLED和6代技術(shù)的推動，而LCD的份額預(yù)計(jì)將下滑至17%。

從顯示器設(shè)備供應(yīng)商來看，日本設(shè)備制造商一直主導(dǎo)著該行業(yè)，但隨著地緣政治環(huán)境的變化以及中國供應(yīng)鏈的崛起以支持本土制造商，每一代設(shè)備都出現(xiàn)了整合的跡象，同時(shí)新的供應(yīng)商也紛紛涌現(xiàn)。

佳能（包括Anelva和Tokki）預(yù)計(jì)將繼續(xù)引領(lǐng)市場，預(yù)計(jì)其收入將同比增長9%，到2025年將占據(jù)12%的市場份額。應(yīng)用材料的市場份額將略微下滑至9%，但就收入而言，它仍將是第二大顯示設(shè)備制造商。尼康的市場份額也將下降，預(yù)計(jì)今年收入將同比下降22%。

8.歐洲折疊屏手機(jī)市場競爭加劇 三星榮耀拉鋸戰(zhàn)持續(xù)

市調(diào)機(jī)構(gòu)Counterpoint Research發(fā)布報(bào)告指出，對于歐洲可折疊智能手機(jī)市場而言，2024年是關(guān)鍵的一年。盡管折疊手機(jī)市場規(guī)模相對較小，約占?xì)W洲大陸智能手機(jī)總銷量的2%，但2024年其銷量同比增長了37%。這主要得益于書本式折疊手機(jī)的銷量同比增長了60%。然而，由于消費(fèi)者對價(jià)格、耐用性和實(shí)際使用場景的擔(dān)憂，書本式折疊手機(jī)的市場份額仍不到1%。

該機(jī)構(gòu)稱，2024年市場增長的關(guān)鍵原因之一是競爭加劇。此前，憑借較早進(jìn)入該領(lǐng)域并在該地區(qū)智能手機(jī)整體銷量中占據(jù)領(lǐng)先地位，三星幾乎壟斷了可折疊手機(jī)市場。2022年，三星占據(jù)了歐洲書本式折疊智能手機(jī)銷量的98%。但到2023年底，隨著榮耀Magic V的反擊，三星的市場份額縮水至73%，谷歌、一加和TECNO等其他OEM廠商也紛紛推出各自的折疊屏手機(jī)，包括Pixel Fold、Open和Phantom V Fold。這一趨勢在2024年延續(xù)，許多OEM廠商紛紛推出升級版折疊屏手機(jī)。但其中，榮耀的影響力最大。

Counterpoint Research稱，隨著傳聞蘋果即將進(jìn)軍可折疊智能手機(jī)市場，預(yù)計(jì)2026年的競爭將進(jìn)一步加劇。蘋果預(yù)計(jì)將于2026年推出一款可折疊手機(jī)，首先在其最重要的市場，例如北美、中國、日本和西歐，然后在2027-2028年期間擴(kuò)展到其他地區(qū)。

9.機(jī)構(gòu)：預(yù)估2025年全球折疊手機(jī)鉸鏈?zhǔn)袌霎a(chǎn)值將達(dá)12億美元

TrendForce集邦咨詢最新研究顯示，在市場預(yù)期蘋果于2026年下半年推出折疊產(chǎn)品的帶動下，將助力折疊手機(jī)滲透率從2025年的1.6%提升至2027年的3%以上。

集邦咨詢指出，三星于2023年起在Galaxy Z Fold 5與Flip系列中改采水滴型鉸鏈，以改善折疊平整度與耐久性，并降低折痕感。此設(shè)計(jì)迅速成為業(yè)界主流，不僅提升鉸鏈在整機(jī)價(jià)值中的占比，也帶動市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，預(yù)估2025年全球折疊手機(jī)鉸鏈?zhǔn)袌霎a(chǎn)值將達(dá)12億美元，目前鉸鏈在單機(jī)BOM(物料清單)中成本占比約為5%~8%。

供應(yīng)商方面，新日興和Amphenol（安費(fèi)諾）長期提供品牌高精度轉(zhuǎn)軸與金屬零組件，適應(yīng)水滴型鉸鏈普及，積極導(dǎo)入標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)流程；東睦新材料集團(tuán)、精研科技也憑借粉末冶金與微型機(jī)構(gòu)精密加工技術(shù)，逐步在折疊手機(jī)轉(zhuǎn)軸、滑軌等關(guān)鍵零組件市場站穩(wěn)腳跟，特別在中階產(chǎn)品線具備明顯價(jià)格與量產(chǎn)優(yōu)勢。

10.2025年國內(nèi)消費(fèi)級XR整體銷量同比增長6.5% 主要受AR設(shè)備帶動

8月19日，CINNO Research發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2025年上半年國內(nèi)XR消費(fèi)級市場整體銷量達(dá)26.1萬臺，環(huán)比增長9%，但同比下滑21%，市場呈現(xiàn)明顯分化態(tài)勢 ——VR設(shè)備銷量陷入低谷，AR設(shè)備則保持高速增長。

數(shù)據(jù)顯示，2025 年上半年國內(nèi)消費(fèi)級VR設(shè)備銷量僅為7.5萬臺，創(chuàng)下近三年同期銷量新低。分析認(rèn)為，這主要受兩方面因素影響：一是國內(nèi)VR內(nèi)容生態(tài)投入不足，用戶體驗(yàn)缺乏突破性提升；二是上半年無重量級新品發(fā)布，市場消費(fèi)動力不足。

從品牌格局來看，VR市場相對穩(wěn)定。小鳥看看（PICO）以46%的市占率穩(wěn)居榜首，Meta以28%的份額緊隨其后，Goovis則以7%的份額位列第三。盡管市場整體低迷，但頭部廠商通過成本控制與生態(tài)整合，仍維持了核心份額。值得關(guān)注的是，隨著AI眼鏡作為新賽道崛起，Meta帶頭重構(gòu)業(yè)務(wù)版圖，帶動PICO、大朋、HTC等VR廠商加速技術(shù)迭代與場景深耕，為市場未來轉(zhuǎn)型埋下伏筆。